課程收益

1. 全面掌握并購的3種方式及其注意事項

2. 全面掌握企業并購的基本流程、雙邊談判流程和競價流程

3. 全面掌握企業并購的8大交易結構及其比較分析

4. 全面掌握盡職調查的目的、內容、方法

5. 全面掌握股權收購盡職調查9大重點、勞動法律盡職調查9大重點

6. 全面掌握隱形債務盡職調查10種方法

7. 全面掌握目標企業4大估值方法及對賭協議

8. 全面掌握并購協議8大關鍵條款

9. 全面掌握并購整合的各項工作

10. 全面掌握企業并購中的風險管理

11. 運用大量案例分析和討論來加深學員對課程的理解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監事、經理/副經理、董事會秘書、投資總監、風控總監、財務總監、審計總監、投資經理、風控經理、財務經理、審計經理、證券事務代表/IRM人員、項目經理、風控人員、財務人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產評估師；資產管理機構人員、政府從業人員、金融機構從業人員、財務顧問機構人員、資本愛好者等

課程特色：咨詢式培訓，實戰派風格、針對性強、追求“落地”文化

課程大綱

模塊一  并購重組概述

【案例導入】經典案例

n 什么是并購

n 為什么要并購

n 并購的三種方式（股權收購、資產收購、合并）

【案例分析】

模塊二  并購流程

n 并購基本流程

n 雙邊談判流程

n 競價流程

【案例分析】

模塊三  并購交易結構

n 購買企業與購買企業財產

n 購買老股與增發股份

n 購買部分股份 期權

n 購買含權債券

n 利潤分享結構

n 資本性融資租賃結構

n 承擔債務模式

n 債權轉股權模式

n 交易結構的選擇

【案例分析】

模塊四  盡職調查

n 盡職調查的目的、分類

n 盡職調查的內容

n 非常規盡職調查手段與方法

n 股權收購盡職調查9大重點

n 勞動法律盡職調查9大重點

n 隱形債務盡職調查10種方法

【案例分析】

模塊五  企業估值及對賭協議

n 資產基礎法

n 收益現值法

n 可比公司法

n 可比交易法

n 對賭協議及其關注重點

n 證監會/交易所對對賭協議的認定

【案例分析】

模塊六  并購協議8大關鍵條款

n 或有負債條款

n 或有風險防范條款

n 補償和免責條款

n 房產土地條款

n 員工事項條款

n 公司治理條款

n 分手費條款

n 付款節奏條款

【案例分析】

模塊七  并購整合

n 并購整合4大維度

n 并購整合10大法則

n 并購整合6大關鍵工作

【案例分析】

模塊八  并購5大環節風險管理

n 交易計劃環節

n 盡職調查環節

n 交易合同環節

n 交易過渡期環節

n 整合環節

【案例分析】